作者：Helen Partz，Cointelegraph；編譯：松雪，
隨著美國 10 家資產(chǎn)管理公司開始交易數(shù)十億美元的現(xiàn)貨比特幣交易所交易基金 (ETF)，投資者可能想知道這些發(fā)行人如何確保其產(chǎn)品的基礎(chǔ)資產(chǎn)足夠安全。
盡管隨著安全性的不斷改進(jìn)，加密貨幣交易所在過去幾年中因黑客攻擊而損失的資金相對(duì)較少，但社區(qū)在 2023 年目睹了 Poloniex 等交易所遭受的數(shù)百萬美元的攻擊。有什么能讓現(xiàn)貨比特幣 ETF 比在 Poloniex 等交易所進(jìn)行交易更安全 ？
21Shares 及其母公司 21.co 聯(lián)合創(chuàng)始人 Ophelia Snyder 表示，現(xiàn)貨比特幣 ETF 提供商使用的比特幣托管產(chǎn)品“與散戶在加密貨幣交易所獲得的產(chǎn)品完全不同”。
“我們使用 Coinbase 作為美國產(chǎn)品的托管人。 我以 Ophelia Snyder 的名義向 Coinbase 投資，而以 21Shares 的名義向 Coinbase 投資，這兩個(gè)產(chǎn)品在結(jié)構(gòu)上是不同的?！痹摳吖茉?1 月初接受采訪時(shí)表示。
21Shares 是參與在美國發(fā)行現(xiàn)貨比特幣 ETF 的公司之一，與 ARK Invest 合作發(fā)行了 ARK Invest 和 21Shares 現(xiàn)貨比特幣 ETF (ARKB)。 21.co 和 21Shares 總部位于歐洲，還在該地區(qū)經(jīng)營大量加密貨幣交易所交易產(chǎn)品 (ETP)，是全球最大的加密貨幣 ETP 提供商之一。
當(dāng)有人以散戶用戶身份將資產(chǎn)放在交易所時(shí)，Coinbase 這樣的交易平臺(tái)通常會(huì)將客戶資產(chǎn)放在綜合賬戶上，其中比特幣等用戶資產(chǎn)被集中在一起，沒有嚴(yán)格隔離。 “它和其他人的錢都在那里，”Snyder在談到此類交易賬戶時(shí)指出，并補(bǔ)充說 ARK 和 21Shares 的現(xiàn)貨比特幣 ETF 使用嚴(yán)格隔離的賬戶。 她說：
"我們的資金進(jìn)入屬于我們自己的特定錢包。實(shí)際上是多個(gè)錢包，因?yàn)槲覀儾幌胗幸粋€(gè)單一的攻擊面。這樣一來，我們實(shí)際上把錢分布在多個(gè)錢包中。"
Snyder 提到，對(duì)于其歐洲產(chǎn)品，21Shares 還通過托管人實(shí)現(xiàn)多元化，以提供更好的安全性。
Snyder表示，現(xiàn)貨比特幣 ETF“從破產(chǎn)的角度來看也更安全”。 這位高管表示：“如果 21Shares 的所有人明天都消失了，那么有一種機(jī)制可以使用受托人來直接從 Coinbase 收回這些資產(chǎn)?！?/strong>斯奈德補(bǔ)充說，即使 Coinbase 破產(chǎn)，仍然有辦法不混合這些資產(chǎn)。
為了給比特幣 ETF 添加另一層安全性，21Shares 還使用了多個(gè)授權(quán)步驟。 “沒有任何一個(gè)人可以真正在組織內(nèi)轉(zhuǎn)移這些資產(chǎn)，”Snyder說。 她說，通過將私鑰分成多個(gè)部分并將這些部分保存在地理上分布的金庫中，可以達(dá)到這樣的安全級(jí)別。
Snyder在 1 月 10 日的 X Spaces（以前稱為 Twitter Spaces）會(huì)議上表示，五年來，21Shares 一直在與托管人進(jìn)行測(cè)試?！澳悴荒芟袷澜缟先魏纹渌Y產(chǎn)一樣對(duì)待它，”該高管強(qiáng)調(diào)。 并補(bǔ)充說，比特幣 ETF 提供商必須將其比特幣離線保存在從未進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)的錢包中。
期待已久的美國首只現(xiàn)貨比特幣 ETF 于 2024 年 1 月 10 日獲得批準(zhǔn)，首批 BTC ETF 于第二天開始交易。 推出時(shí)，十分之八的現(xiàn)貨比特幣 ETF 提供商依賴 Coinbase 托管作為機(jī)構(gòu)，富達(dá)投資 (Fidelity Investments) 等一些發(fā)行人選擇了其專有的托管解決方案富達(dá)數(shù)字資產(chǎn)服務(wù) (Fidelity Digital Asset Services)。
另一家比特幣 ETF 發(fā)行商 VanEck 更愿意將基礎(chǔ) BTC 托管給 Gemini，Gemini 是 Cameron 和 Tyler Winklevoss 共同創(chuàng)立的加密貨幣交易平臺(tái)。 正如之前報(bào)道的那樣，Winklevoss早在 2013 年 7 月就成為美國證券交易委員會(huì)有史以來第一批現(xiàn)貨比特幣 ETF 的申請(qǐng)者。
